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【当前独家】金元顺安基金董事长任开宇：秉承工匠精神、用心打磨精品

2023-06-26 17:56:40 来源：中国基金报

自1998年我国首批公募产品发行至今，公募基金行业已逐渐成为服务于居民财富管理的重要力量，在此期间也涌现出了一大批优秀的公募产品和公司。其中，明星基金元启的走红让更多的投资者认识了金元顺安。

(相关资料图)

金元顺安董事长任开宇先生是一位具有近三十年证券、基金行业从业经历的资深老将。他表示，着力培育投研能力、保持长期稳定的投资回报是中小基金公司突破重围的关键出路。在外部激烈的竞争环境下，更要保持平和、踏实和稳健的心态，用工匠精神打磨好公司的每一只产品，为客户带来良好的投资体验。

问：资管行业的头部效应近年来愈发明显，您认为中小基金公司在激烈的竞争中如何寻找到自己的出路？

任开宇：头部效应确实是近年来公募领域的一大趋势，但这绝不意味着中小公司完全没有发展的机会。在我看来，品牌效应、渠道优势等在行业发展的过程中确实会快速催化出一批头部公司，但随着行业的持续发展和投资者认知水平的提升，追求特色化和差异化亦能产生出一些优秀的公司。在这个过程中，中小公募如果能抓住这样的转型机会，不断提高自身的投研能力，提供高质量、差异化、具有竞争力的产品，就能突破重围成为一家“小而美”的公募平台。金元顺安自成立以来，伴随行业经历了公募基金抢购潮、发行冰点期、国际政治经济黑天鹅事件等各种非常时期。历经起伏，金元顺安却始终把投资研究和风险控制放在公司运营最重要的位置上。投资不是一蹴而就的事情，需要发挥我们的工匠精神、持之以恒地持续专注，才有可能做好这项工作，才能给投资者提供更好的产品。

问：去年金元顺安元启成为网红基金，得到投资者热捧，公司却在元启的巅峰时期公告暂停基金申购，能谈谈这个决策背后的考虑因素么？

任开宇：明星基金的光环是市场对公募产品业绩的阶段性认可。对公司来说，验证了我们对投研体系建设和管理的有效性。在这里感谢广大投资者对元启的厚爱，我们也很欣慰有这样一只优秀的产品去给投资者带来财富增值。特别是近几年持续震荡的极端行情下，元启的表现给所有持有者交出了一份满意的答卷。但另一方面，我们也理性的认为，明星光环绝不是用来盲目扩充规模的工具。考虑到策略的容量和收益的平衡等情况，金元顺安果断选择保护广大投资者利益，暂停产品申购。每一家公募都会把规模排名作为一个重要的战略目标，但这是否是衡量基金公司发展好坏最重要的指标？至少在金元顺安，我认为，投资回报具有长期稳定的可持续性才是我们首要考虑的因素。“受人之托，忠人之事”，金元顺安的长期发展一直以来都秉承着踏实稳健的工匠精神，我们相信用心做好产品是一切发展的根基，相比于短期规模的快速提升，我们更看重投资者的持有体验。事实上元启的净值也不是一夜之间跑出来的，这当中历经了5年多的时间，是从成立之日起一天一天慢慢积累起来的。我们的投资团队会继续在这样踏实稳健的氛围下，专心打磨好每一只产品。

问：公司对未来产品有哪些布局？相信很多错过元启的投资者都会很关心这个问题。

任开宇：在把平台做大之前，我们目前还是要立足于小而美的定位。短期来说，主要布局方向是把现有的固收和权益产品线做全、做精。我们固收条线一直以来都发展得不错，能够给投资者提供比较稳健的业绩回报，未来会着重把产品线继续丰富起来，满足投资者更多元化的配置需求。当今资本市场瞬息万变，国际地缘政治冲突加剧，我们会根据产品的特点随时做好应对流动性危机的准备。权益方面，我们不会沉浸在过去取得的成绩里停滞不前，不断变化的市场下，没有一种策略可以一劳永逸。事实上，我们一直在积极布局新的策略和看好的行业。任何一只新产品发行之前，我们都会进行长期的、谨慎的产品策略开发，从市场时点、行业热点和策略有效性等各个维度进行综合判断。金元顺安始终把投资专业性放在首要考虑因素。公募基金行业在飞速发展，但是在投资这件专业的事情上，我希望我们金元顺安保持耐心、韧劲、慢工出细活。

问：您提到了投资对公司发展的重要性，那么在投研团队建设方面，您有什么经验可分享一下？

任开宇：投研能力是基金公司的核心竞争所在，而人才是决定这个竞争力的核心资源。公募行业的竞争非常激烈，中小基金公司要寻求突围就必须建立一支高素质的投研团队。先有拿得出手的产品业绩，再来谈品牌和市场。金元顺安一直以来都把投研建设作为核心工作。我们投研团队的建设采取内部培养和外部引进两手抓。内部培养上，我们采取扁平化的组织架构，在符合公司共同价值观的基础上，鼓励大家各抒己见，形成自己的投资风格。外部引进方面，着重引进短期内难以在内部培养的短缺人才、以及与我们公司文化相契合的优秀投研人才。近几年通过对投研条线的不断梳理，我们逐步完善了投资激励约束机制，更注重对投资的长期考核，并结合日常管理、过程管理和梯队培养等要素加以完善。从目前各产品条线取得的成绩来看，我们的做法是合理有效的。

问：能综合谈谈公司未来战略发展方向么？

任开宇：与管理规模相比，我们更注重投资者的持有体验和风险管理。投资上，我们的目标是提供长期稳定的业绩回报，持续改善投资者的持有体验。我相信随着公司产品业绩和口碑的不断提升，规模增长是水到渠成的事情。

产品布局上，我们不追求短平快。产品在精不在多，公司也会继续把主要精力放在主动管理产品的开发上，作为受托人，我们肩负着投资者教育和财富管理的使命。过去都说有“基金赚钱基民不赚钱”的现象，那我们基金公司在这个过程中要主动承担起投资者教育工作，做好对委托人风险和收益的预期管理

业务方面，过去我们的客户主要集中在机构端，接下来的布局一定是机构、渠道和电商等全方位共同发力。对于近年来新的业务方向，比如养老、投顾等，我们会保持关注和学习，但是在新业务领域的能力圈巩固之前，不会贸然开拓。

金元顺安自成立以来，在不断的适应和调整中积累了大量的实践经验。外部竞争越来越激烈，我们也面临着自身的压力与困难。逆水行舟、不进则退，行业竞争对我们既是压力，更是动力。长期来说，在专注于专业投资和风险管理的基础上，我们一定坚持在“小而美”的道路上越来越好，我们有这样的信心与决心。（CIS）

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